Týden tradera: Trhy na růstové vlně, americké indexy na rekordech
Zklidnění situace na Blízkém východě spolu se silnými výsledky společnosti AMD pomohlo trhům v uplynulém týdnu výrazně výše. U indexů S&P 500 a Dow Jones to znamenalo dokonce dosažení nových historických maxim. Hlavní americký index pěti set největších obchodovatelných firem se v týdnu dostal až k 7800 bodům, Dow Jones překonal hranici 54 tisíc bodů.
Írán oznámil, že dosáhl s Ománem předběžné dohody o nové trase pro lodní dopravu v Hormuzském průlivu, což představuje významný krok směrem k obnovení provozu v jedné z nejdůležitějších světových energetických tepen.
Pokud nebude dohoda narušena třetími stranami, mohla by přispět ke stabilizaci dodávek ropy a zemního plynu a ke snížení geopolitické rizikové přirážky na energetických trzích. „Černé zlato“ v reakci klesnulo až k 80 dolarům za barel pohledem na ropu Brent. Situace u ropy tak vypadá o poznání růžověji.
Roli hrají i blížící se americké ‚midterms‘ volby
Obecně se dá říct, že 60denní příměří má umožnit dotáhnout jednání bez další eskalace blíže k „midterms“ volbám (parlamentním volbám v polovině prezidentského mandátu, pozn. red.), kdy se pak Donald Trump bude muset soustředit na zlepšení nálady voličů a další „výboje“ před volbami nebudou žádoucí.
SpaceX po vstupu na burzu ukázala prudký růst, ale zisk stále ne. Tržby ve druhém čtvrtletí vyskočily o 92 procent na 7,8 miliardy dolarů a překonaly odhady trhu, čistá ztráta se zmenšila na 541 milionů dolarů. Investoři ale zůstávají opatrní: firma dál pálí desítky miliard dolarů na Starlink, Starship a umělou inteligenci a její akcie po výsledcích zamířily níž.
První výsledky po IPO: SpaceX hlásí skok tržeb, ztrátu i nervozitu investorů
Trhy
Tendence uzavřít konečnou dohodu za situace menších ústupků ze strany Íránu bude vyšší. Přece jen Revoluční gardy zatím byly ochotny snést další zhoršení bezpečnostní situace a jejich neústupnost znemožňovala výraznější korekci íránských postojů při jednáních.
Nicméně burzy na to reagovaly dalším masivním růstem, a to i přesto, že jsou výnosy amerických dluhopisů stále velmi vysoko a ukazují, že Fed je za křivkou a měl by nadále směřovat k růstu sazeb.
Firem překonávajících odhady přibylo
Hodně k tomu přispívá celkově solidní výsledková sezóna v USA. S&P 500 se dostal na nové historické maximum a zásadní je kvalita výsledkové sezóny: podle Reuters 86 procent firem, které už reportovaly, překonalo očekávání analytiků.
Zisky firem za druhé čtvrtletí zatím meziročně rostou o 31,1 procenta, což je nejsilnější tempo od roku 2021. U technologického sektoru je růst zisků dokonce kolem 72 procent meziročně.
Výsledky společnosti Roblox za druhý kvartál poslaly akcie ke dnu a propadly až ke třiceti dolarům. Přitom ještě před rokem se obchodovaly i za 130 dolarů. Důvodem je především propad počtu pravidelných uživatelů, ale také nejistý výhled na obchodní model pro další období.
Akcie Robloxu opět propadají. Výhled herního giganta je značně nejistý
Trhy
Výrobce čipů AMD reportoval mimořádně skvělé výsledky, které ještě více posílily důvěru v investice do AI a dodaly trhům, jak se říká, „šťávu“. Celkové tržby společnosti meziročně vzrostly o 50 procent z loňských 7,69 miliardy dolarů, což potvrzuje silnou pozici AMD na rychle rostoucím trhu čipů pro umělou inteligenci.
Hlavním motorem růstu byla divize Data Center, jejíž tržby dosáhly 6,7 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst o 107 procent. Společnost tento vývoj přičítá vysoké poptávce po serverových procesorech (CPU) a grafických akcelerátorech (GPU).
Akcie jsou nastaveny spíše na další růst, ale opatrně. Aktuální P/E přesahuje 150, a jakékoliv zpochybnění trendu umělé inteligence nebo poptávky po AI čipech by mohlo s akciemi znovu výrazně otřást.
