Jak si vedou akcie na pražské burze i ve světě? Kdo a proč je nakupuje, anebo se jich zbavuje? Kterým firmám a oborům se nejlépe daří, či nedaří, co se týče dividend a hodnoty akcií, a proč? Kdy se akciový trh dostává do „býčí“ fáze a kdy do „medvědí“ a z jakého důvodů? Jaká jsou rizika investování na burze a jak nejistoty omezit či se jim vyhnout? Akcie, živý finanční organismus, na kterém mnozí zbohatli a mnozí naopak.
Již v příštím týdnu by se mělo začít obchodovat s akciemi AI kolosu Anthropic. Společnost plánuje získat celkem až 90 miliard, přičemž většinu by jí měly dodat investoři v rámci veřejné nabídky, zhruba 26 miliard z toho by mohli dodat investoři v rámci neveřejného prodeje akcií. Zájem o akcie je však podle informací Bloombergu zhruba šestinásobný. A částečně za tím stojí i skandál ex-šéfa Nvidie.
Anthropic míří na burzu s ambicí dosáhnout plně zředěného ocenění kolem 1,4 bilionu dolarů. Výrobce chatbota Claude chce prostřednictvím IPO a soukromého úpisu získat až 90,4 miliardy dolarů. Firma prudce roste, stejně rychle ale rostou i její náklady na čipy a výpočetní výkon.
SoftBank se po téměř dvou letech propadla do čisté ztráty. Japonskou technologickou skupinu stáhl dolů odpis 3,7 miliardy dolarů spojený s americkým projektem datového centra, slabší vývoj některých technologických investic i rostoucí obavy z udržitelnosti boomu kolem umělé inteligence. Akcie firmy se přitom od červnového maxima propadly o více než polovinu a investoři stále citlivěji sledují, jak draze Masajoši Son svou velkou sázku na AI financuje.
Trumpova volební porážka poslala otřesy i na Wall Street. Investoři se zalekli možných překážek pro výstavbu datacenter a začali ve velkém prodávat technologické akcie. Nasdaq se ocitl přibližně 12 procent pod říjnovým rekordem a nervozita zasáhla celý trh. Špatné zprávy navíc přišly i z evropského zbrojního průmyslu: Rheinmetall znovu snížil výhled.
Výprodej na světových trzích zasáhl i Evropu, tamní akcie ale zatím ztrácejí podstatně méně než Wall Street nebo Asie. Panevropský index STOXX Europe 600 odepisoval kolem 1,8 procenta, zatímco americký Nasdaq předtím spadl o 5,5 procenta a tokijský Nikkei téměř o šest procent. Evropu podle analytiků částečně chrání menší zastoupení technologických titulů napojených na boom umělé inteligence.
Americké akcie zažily nejhorší jednodenní výprodej zhruba za rok a půl. Vítězství demokratů v kongresových volbách vyvolalo na Wall Street obavy, že nová politická většina přitvrdí vůči umělé inteligenci a výstavbě datových center. Nejtvrdší zásah dostaly technologické tituly: Nasdaq se propadl o 5,5 procenta, Nvidia ztratila přes devět procent a AMD více než 17 procent.
J&T dál posiluje vazby s investiční skupinou Jiřího Šmejce. Fond J&T Arch II koupil za 150 milionů eur, zhruba 3,7 miliardy korun, podíl 8,1 procenta v hlavní investiční platformě Emma Capital. Spolu s fondem J&T Arch Investments tak skupina kontroluje 16,7 procenta Emma Alpha Holding, pod který spadají mimo jiné Packeta, Premier Energy nebo sázkový holding Entain CEE.
Londýn, Frankfurt, Amsterdam? Tomáš Čupr možná nakonec vsadí na Prahu. Jeho Rohlík podle Bloombergu zvažuje vstup na českou burzu, a dokonce výhradně na ni. Pro tuzemský kapitálový trh, který dlouhodobě postrádá velké technologické firmy, by šlo o mimořádný úlovek. Ve hře je totiž společnost, jejíž hodnota by se mohla pohybovat kolem 50 miliard korun.
Jeden z největších investičních plánů představila společnost Anthropic. V několika nadcházejících letech plánuje proinvestovat neuvěřitelných 900 miliard dolarů, z nichž většina půjde na budování nových výpočetních kapacit. Pro firmu, která zanedlouho vstoupí na burzu, jde přitom o životně důležitý krok. Bez ní by nikdy nemohla dosáhnout ziskovosti.
Svět sází na posílení vlivu Demokratické strany přinejmenším v jedné z obou komor amerického Kongresu. To by mohlo posílit akciové trhy. Růst výnosů dluhopisů ale zřejmě zůstane volbami nedotčený.
Americké akciové futures rostou a technologické tituly po slabém říjnu část ztrát umazávají. Investoři sledují především další výsledky velkých firem a úterní volby do Kongresu, které mohou změnit politické poměry ve Washingtonu. Nervozita kolem vysokých investic do umělé inteligence ale z trhu nezmizela.
