Čínský trh realit se zhroutil, investoři tratí miliardy
Čínští developeři nezvládají splácet své úvěry a investoři se vzdali naděje, že své peníze někdy ještě uvidí. Některé realitní dluhopisy se prodávají za méně než deset procent hodnoty.
Ceny dolarových dluhopisů developerských společností v Číně se propadly na nová minima, některé se obchodují pod 10 centy vůči dolaru, píše deník Wall Street Journal. To odráží totální ztrátu důvěry investorů v sektor po sérii bankrotů, které odradily mezinárodní investory.
Pokles cen na čínském trh nemovitostí je dramatický. Měsíční tržby stovky největších developerů v zemi klesly od října 2021 o 28,4 procenta na 76,7 miliardy dolarů (1,9 bilionu korun), vyplývá to z dat společnosti China Real Estate Information. Tržby developerů klesají už šestnáctý měsíc v řadě. V říjnu, který je tradičně rušným měsícem pro prodeje domů v Číně, klesly oproti září o 2,6 procenta.
Za pár centů
Poslední rána pro čínský realitní trh přišla tento týden, když středně velký developer, CIFI Holdings, uvedl, že pozastavuje všechny splátky svého zahraničního dluhu. Oznámil to poté, co se mu nepodařilo uzavřít dohodu s věřiteli.
Zájem Čechů o nákup zahraničních nemovitostí neopadá, ba naopak. Roste. Podle realitních kanceláří vzrostl objem nákupů starších i nových apartmánů či domů meziročně asi o 20 až 25 procent. K oblíbeným destinacím patří především Španělsko, Chorvatsko či Dubaj, ale například i Albánie.
Dubaj, Gruzie nebo Albánie. Kde ještě výhodně koupíte nemovitost
Money
Společnost se sídlem v Šanghaji dodala, že s těmito věřiteli již ani nejedná o splácení dluhu. Dluhopisy CIFI následně zkolabovaly na sekundárním trhu. Bondy splatné v roce 2028, jsou podle Tradewebu nabízeny za přibližně 6 centů za dolar. Jinými slovy, investoři očekávají, že z každého půjčeného milionu se jim podaří získat zpět jen 60 tisíc. Akcie společnosti za poslední rok ztratily 91 procent své hodnoty.
Několik dluhopisů vydaných společností Country Garden Holdings, největším čínským developerem co do počtu prodejů, bylo v úterý kotováno pod 8 centy vůči dolaru, ukazují data Tradewebu.
Čína čelí hospodářské krizi, nechal se slyšet americký finančník a miliardář George Soros. A je to kvůli realitnímu boomu, který loňský rok zakončil velkým třeskem - kauzou Evergrande.
Čína čelí hospodářské krizi. Důvěra lidí je po eskapádě Evergrande otřesena, tvrdí Soros
Money
Pokles hodnoty dluhopisů vydaných těmito společnostmi znamená, že se nyní obchodují blízko úrovním nechvalně známé společnosti China Evergrande, kdysi předního developera, ale nyní nejznámější oběti čínského realitního sektoru. Většina dluhopisů vydaných společností Evergrande, která je uprostřed složitého restrukturalizačního procesu, byla podle FactSet nedávno obchodována za přibližně 4 centy za dolar.
Nejhorší na světě
Zahraniční investoři letos na čínských realitních bondech přišli o miliardy dolarů. Podle údajů společnosti Morningstar ztrácí letos asijský dluhopisový fond společnosti Fidelity International 43 procent. Podobný fond spravovaný společností BlackRock vykázal za stejné období ztrátu 34 procenta.
Analytici již delší domu varují, že čínský realitní trh je na tom nejhůře z celého světa. Týdeník Economist nedávno predikoval, že situace tam bude zlá, ale problémy by se neměly přelít za hranice Číny.
Čínský prezident Si Ťin-pching má další důvod k radosti. Čínská ekonomika rostla více, než se očekávalo, a to navzdory problémům s protipandemickými opatřeními.
Čína se vrací na výsluní. Její ekonomika šlape lépe, než Západ čekal
Trhy
Ceny starších bytů a domů klesají napříč celým světem. A tento trend se nevyhýbá ani Česku.
Prodat nebo neprodat? Ceny domů klesají a ještě budou, ve světě i v Česku
Reality
Zprávy ze světa realit sledujte v rubrice Realitní Club
Vychází podzimní Realitní Club
Vychází nové podzimní číslo magazínu Realitní Club. Společným jmenovatelem čísla jsou investice. Nejen ty finanční, ale také investice do kvalitního návrhu, dobré lokality a dlouhodobě fungujícího města.
Na obálce jsou architekti Jaroslav Wertig a Boris Redčenkov ze studia A69. V titulním rozhovoru upozorňují na paradox současného bydlení, kdy se z bytů stále častěji stává investiční produkt a prodejní metry mohou dostávat přednost před kvalitou každodenního života.
O byznysu kolem kulturních nemovitostí mluví Albert Čuba, zakladatel ostravského Divadla Mír. V rozhovoru popisuje, jak kolem kultury vybudoval fungující podnikatelský model a proč už jsou banky ochotné financovat i divadelní nemovitosti.
O největších developerských investicích mluví v magazínu Rudolf Vacek, šéf Penta Real Estate. Popisuje proměnu pražských brownfieldů, budoucnost Bubnů i projekty na Florenci, Budějovické nebo Vítězném náměstí.
Hlavní téma čísla se vrací také k nejtradičnější české realitní investici – bytu na pronájem. Češi totiž dál považují nemovitosti za jednu z nejjistějších cest, jak dlouhodobě uložit peníze. Jenže investiční byt už není automat na peníze. Ceny výrazně vzrostly, financování je dražší a čistý výnos z nájemného se u běžného bytu často pohybuje jen kolem tří procent. Do výsledku navíc stále více promlouvají náklady na opravy, kvalita domu, správa, nájemníci i přísnější podmínky financování.
„Doba, kdy byl investiční byt téměř automaticky dobrou investicí, končí. Dnes mnohem víc rozhoduje kvalita, lokalita a dlouhodobá udržitelnost projektu. Právě na to se nové číslo Realitního Clubu dívá z pohledu architektů, developerů i investorů,“ říká Petra Nehasilová, šéfredaktorka magazínu Realitní Club.
Magazín Realitní CLUB. Digitální verzi magazínu si můžete objednat na stránkách newstream.cz, distribuci tištěného magazínu zajišťuje Send.
