Generace, která nevěří burze. Jak mileniálové mění investiční svět
Mileniálové investují jinak než jejich rodiče. Zatímco starší generace dávají přednost akciím a konzervativním nástrojům, mladší investoři obracejí pozornost k rizikovějším „alternativám“ – například fondům private equity, venture kapitálu nebo realitním projektům. Vyplývá to z analýzy Goldman Sachs Asset Management, o níž informovala televize CNBC.
Podle dat Goldman Sachs tvoří alternativní investice v průměru 20 procent portfolií mileniálů. Generace X (narození mezi lety 1965–1980) má v „altech“ 11 procent a baby boomers dokonce jen 6 procent.
Z průzkumu mezi tisícovkou amerických investorů s vysokými příjmy vyplynulo, že více než polovina (54 procent) mileniálů považuje přístup k rostoucím odvětvím – jako jsou technologie nebo zdravotnictví – za hlavní důvod, proč volí alternativní aktiva. Diverzifikace, tradičně hlavní argument pro investice mimo akcie, je až na druhém místě, kdy se pro ni vyslovila asi čtvrtina mileniálů.
„Mileniálové vyrůstali v době rychlého technologického rozvoje — od startupů, které se staly globálními značkami, až po dnešní éru umělé inteligence. Je logické, že chtějí být u toho,“ uvedla pro CNBC Kristin Olsonová, globální šéfka alternativních investic pro majetkové klienty v Goldman Sachs.
Méně akcií, více rizika – ale i větší odvaha
Mileniálové — tedy lidé narození zhruba mezi začátkem 80. a polovinou 90. let — mají pouze 27 procent portfolia v akciích, zatímco u Generace X je to 43 procent a u Boomerů 48 procent.
Olsonová připomíná, že generace Y dospívala během opakovaných finančních otřesů – od prasknutí internetové bubliny přes finanční krizi 2008 až po dluhovou krizi eurozóny. „Veřejné akcie proto považují za rizikovější než starší generace,“ říká. „Zároveň jsou ale podnikavější, takže jim investice do soukromých růstových firem dávají větší smysl.“
Investice v řádech desítek miliard dolarů, ale zatím nepříliš přesvědčivé zisky. I tak může působit současná situace kolem umělé inteligence z pohledu drobných investorů. I proto se množí spekulace, že AI je bublina připomínající tu na přelomu milénia, která posléze praskla a způsobila krizi. Situace je ale podle analytika J&T Banky George Williama Kubika úplně jiná. Kubik o detailech hovořil v podcastu J&T Banka Talks.
Je AI bubina před prasknutím? V žádném případě, říká analytik J&T Banky Kubik
Trhy
Zájem mileniálů o alternativy ale přináší i rizika. Mark Dowding, investiční ředitel společnosti RBC BlueBay Asset Management, upozorňuje, že některé fondy mohou být nesprávně nabízeny retailovým investorům, kteří nemají dostatečné zkušenosti.
„Obávám se, že se určité strategie mohou ocitnout v rukou publika, které jim nerozumí,“ uvedl Dowding pro CNBC.
Dodává, že právě „mladí a hladoví“ investoři poháněli boom kryptoměn, AI akcií či zlata. „Každá generace má svou vlastní bublinu,“ říká. „Pokud jste ještě nezažili, že v ní přijdete o peníze, nejspíš jste stále ochotní riskovat.“
Podle Goldman Sachs čeká finanční poradce nová výzva: vzdělávat mladé investory o rizicích i příležitostech alternativních aktiv. Zájem o private equity či venture kapitál bude podle Olsonové růst dál, jak se tyto fondy více otevírají retailovým investorům.
„Je to generační posun. Mladší investoři chtějí být součástí inovací, nikoli jen držet akcie firem, které už uspěly,“ uzavírá Olsonová.
Co je nového na „mladém“ trhu alternativních účastnických fondů v Česku, které od letoška rozšířily možnosti investic pro penzijní fondy? Jak mají o tento typ investování zájem klienti a kolik takto už investovali? Zeptali jsme se v penzijních společnostech i nezávislých expertů.
Strategie alternativních fondů se hodně liší. Umožňují ale investovat do nemovitostí, globálních značek i krypta
Money
Mladí lidé přestávají být šťastní a psychicky spokojení, naznačuje nová studie, která se zabývala spokojeností obyvatel s jejich životem ve 44 zemích světa. Právě zástupci této generace totiž nejčastěji ve výzkumech sdělovali, že je trápí pocity zoufalství, neštěstí či špatné duševní pohody. Proč tomu tak je? Odpověď je strašidelná: nevíme.
Měli mít všechno, namísto toho trpí. Proč jsou dnešní dvacátníci zoufalejší než jejich rodiče
Enjoy
VYŠEL LETNÍ NEWSTREAM CLUB
Sázky na růst Česka se vyplácejí. Potvrzují to lidé různých oborů a zájmů, s nimiž se můžete potkat při čtení aktuálního vydání magazínu Newstream CLUB. Česko má totiž obří potenciál, který se daří čím dál více využívat. Platí to pro investory, globální i lokální firmy, ale také pro tuzemský realitní trh. Jak se na vlně zájmu svézt, poradí letní vydání magazínu.
Na obálce magazínu jsou sourozenci se Sara a Teo Sandevovi, kteří patří ke generaci, která už nemusí volit mezi původem a zemí, kde vyrostla. Ona jde hereckou cestou, on spojuje fotbal, studium a rodinný byznys. Oba ale dobře vědí, že jejich největší výhodou je právě mix českého zázemí a balkánských kořenů.
Aktuální vydání se věnuje právě sázkám na Česko z mnoha pohledů: z pohledu investorů drobných i institucionálních, ale i z pohledu lidí, kteří se snaží zemi posunout dál. K nim patří například Petr Dvořák, který shání soukromé prostředky na spolufinancování stavby nové pražské filharmonie, nebo investor Marek Dospiva.
Česko se také stává čím dál větším lákadlem pro zahraniční firmy, které zde mají vývojová centra. Důvodů je celá řada, ale klíčové jsou pro globální firmy tři věci: vhodná geografická poloha, bezpečnost, a hlavně silné technické zázemí, díky kterému tu mohou pracovat na nejpokročilejších inovacích.
To potvrzuje například šéf globální technologické společnosti Everpure Charlie Giancarlo, který působil v největších firmách světa, stál u zrodu internetu a nyní se věnuje datovým úložištím. Rozhovor s ním také přináší letní vydání magazínu Newstream CLUB.
A rostoucí zájem nadnárodních firem o možnost působit v Česku potvrzuje také Tomáš Partsch z CTP, který vysvětluje, jak se z Brna stává evropské Silicon Valley.
Dvanácté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji, distribuci zajišťuje Send. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na newstream.cz.
