Hypotéky znovu zdražují. Sazby se drží nad pěti procenty a zlevnění je v nedohlednu
Průměrná sazba hypoték na začátku května mírně vzrostla. Meziměsíčně se zvýšila o 0,01 procentního bodu na 5,19 procenta, což je nejvyšší hodnota od prosince 2024. Vyplývá to z dat Swiss Life Hypoindexu, který sleduje nabídkové sazby hypotečních úvěrů vždy na začátku měsíce. Index pracuje s průměrnou nabídkovou sazbou hypotéky do 80 procent hodnoty nemovitosti.
Podle analytika Swiss Life Select Jiřího Sýkory zůstává trh pod tlakem několika faktorů najednou. „Trh dál svazují geopolitická rizika, cena ropy, inflační očekávání a vyšší úrokové swapy. Bez uklidnění ve světě nelze čekat rychlý návrat k levnějším hypotékám,“ uvedl.
Důležitější než samotný nepatrný meziměsíční růst je podle něj fakt, že se hypoteční trh po dubnovém skoku usadil nad pětiprocentní hranicí. Zatím přitom není vidět jasný impuls, který by sazby vrátil zpět na nižší úrovně.
„Banky snižují sazby hypotečních úvěrů zpravidla pomaleji, než je zvyšují. Šanci na jejich zvýšení často využijí rychle,“ doplnil vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek.
Krátké fixace jsou stále výhodnější než dlouhé
V posledních měsících se výrazně rozevírají nůžky mezi krátkými a dlouhými fixacemi. Zatímco před rokem činil rozdíl mezi nimi přibližně 35 bazických bodů, nyní už dosahuje 84 bodů.
Tříletá fixace se aktuálně pohybuje kolem 4,90 procenta. Naproti tomu desetiletá fixace vystoupala až na 5,74 procenta. Delší jistota pevné sazby tak dnes vychází citelně dráž.
Za dražšími hypotékami nestojí hlavně ČNB
Hlavním důvodem současného vývoje nejsou kroky České národní banky, ale situace na finančních trzích. Klíčovou roli hrají zejména úrokové swapy, které bankám určují cenu dlouhodobých peněz.
Právě z nich banky vycházejí při stanovování hypotečních sazeb. Swapové sazby se v posledních týdnech drží vysoko, a bankám tak nedávají prostor k výraznějšímu zlevnění hypoték.
Druhá hypotéka může být řešením, ale i pastí. Banka sice znovu posoudí příjmy a dluhy, skutečný test ale čeká domácí rozpočet: vyšší sazby, výpadek příjmů nebo nečekané výdaje.
Druhá hypotéka může zničit rodinný rozpočet. Kdy už jsou splátky příliš vysoké?
Money
Investiční nemovitosti mohou čelit přísnějšímu posuzování
Do hypotečního trhu začínají stále více promlouvat také regulatorní a tržní změny. Týká se to hlavně financování investičních nemovitostí, tedy bytů a domů pořizovaných za účelem pronájmu.
Opatrnější přístup bank při posuzování těchto úvěrů může mírně ochladit investiční poptávku. Hypoteční sazby se ale podle současných dat pravděpodobně budou dál držet poblíž pětiprocentní hranice. Rychlý pokles se zatím nejeví jako pravděpodobný. Reálnější scénář je stagnace s mírnými výkyvy podle inflace, výkonu ekonomiky a očekávání finančních trhů.
Vyšší sazby už dopadají na rodinné rozpočty
Růst sazeb se rychle promítá do měsíčních splátek. U modelové hypotéky ve výši 3,5 milionu korun se splatností 25 let vzrostla splátka z březnových 20 240 korun na zhruba 20 858 korun.
Rozdíl kolem 600 korun měsíčně se může na první pohled zdát jako zvládnutelný. Za celé fixační období však může domácnostem přinést dodatečné náklady v řádu desítek tisíc korun.
Rostoucí ceny stavebních materiálů, práce i financování podle expertů dál zvýší tlak na ceny nemovitostí i nájmů. Část nákladů ponesou developeři a banky, rozhodující část se ale podle ankety Realitního Clubu promítne do konečné ceny pro kupující a zhorší dostupnost bydlení.
Experti: Vyšší ceny materiálů i financování zdraží byty i nájmy
Reality
Politické sliby na sazby nestačí
Podle Kadeřábka současný vývoj zároveň ukazuje, jak omezený vliv má vláda na cenu hypoték.
„Půl roku po volbách jsou hypoteční sazby zhruba o půl procentního bodu výše. A to navzdory tomu, že současná vláda před volbami slibovala na billboardech levnější hypotéky. Stačilo několik měsíců a realita politická hesla rychle obnažila. Ukazuje se totiž nepříjemná pravda: vláda má na cenu hypoték jen velmi omezený, v praxi téměř nulový přímý vliv,“ poznamenal.
VYŠEL LETNÍ NEWSTREAM CLUB
Sázky na růst Česka se vyplácejí. Potvrzují to lidé různých oborů a zájmů, s nimiž se můžete potkat při čtení aktuálního vydání magazínu Newstream CLUB. Česko má totiž obří potenciál, který se daří čím dál více využívat. Platí to pro investory, globální i lokální firmy, ale také pro tuzemský realitní trh. Jak se na vlně zájmu svézt, poradí letní vydání magazínu.
Na obálce magazínu jsou sourozenci se Sara a Teo Sandevovi, kteří patří ke generaci, která už nemusí volit mezi původem a zemí, kde vyrostla. Ona jde hereckou cestou, on spojuje fotbal, studium a rodinný byznys. Oba ale dobře vědí, že jejich největší výhodou je právě mix českého zázemí a balkánských kořenů.
Aktuální vydání se věnuje právě sázkám na Česko z mnoha pohledů: z pohledu investorů drobných i institucionálních, ale i z pohledu lidí, kteří se snaží zemi posunout dál. K nim patří například Petr Dvořák, který shání soukromé prostředky na spolufinancování stavby nové pražské filharmonie, nebo investor Marek Dospiva.
Česko se také stává čím dál větším lákadlem pro zahraniční firmy, které zde mají vývojová centra. Důvodů je celá řada, ale klíčové jsou pro globální firmy tři věci: vhodná geografická poloha, bezpečnost, a hlavně silné technické zázemí, díky kterému tu mohou pracovat na nejpokročilejších inovacích.
To potvrzuje například šéf globální technologické společnosti Everpure Charlie Giancarlo, který působil v největších firmách světa, stál u zrodu internetu a nyní se věnuje datovým úložištím. Rozhovor s ním také přináší letní vydání magazínu Newstream CLUB.
A rostoucí zájem nadnárodních firem o možnost působit v Česku potvrzuje také Tomáš Partsch z CTP, který vysvětluje, jak se z Brna stává evropské Silicon Valley.
Dvanácté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji, distribuci zajišťuje Send. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na newstream.cz.
