ČNB přitvrzuje. Hypotéky na investiční byty mají být přísnější
Bankovní rada České národní banky doporučila bankám, aby zpřísnily limity pro nákupy investičních nemovitostí. Doporučení je platné k 1. dubnu 2026, bude se vztahovat pouze na nově poskytnuté úvěry. U nemovitostí určených pro vlastní bydlení ČNB nastavení limitů nezměnila. Podle analytiků je cílem kroku centrální banky zchladit trh a zpomalit růst cen. Velké dopady ale nečekají.
Investiční nákup je podle ČNB takový, kdy žadatel o hypotéku kupuje třetí a další obytnou nemovitost nebo ji pořizuje za účelem pronájmu. V takovém případě by banky měly vyžadovat maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti (LTV) 70 procent a maximální výše celkového dluhu žadatele o hypotéku vůči jeho ročnímu příjmu (DTI) by měla být nanejvýš sedminásobná.
Pro ostatní hypotéky nadále platí LTV 80 procent, u žadatelů do 36 let 90 procent. DTI i limit výše splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu (DSTI) zůstávají deaktivované. Současné nastavení limitů podle ČNB zohledňuje rizika nadhodnocení cen bytů i svižného růstu hypoték a zároveň omezuje případná systémová rizika spojená s poklesem hodnoty zastavených nemovitostí.
Člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler řekl, že zpřísnění se týká relativně malé části hypotečního trhu. Hypotéky na investiční nákup nemovitostí jsou však podle něj více rizikové. Zpřísnění opatření pro ně umožní předejít tomu, aby bylo nutné zavádět přísnější limity i pro hypotéky na nákup nemovitostí pro vlastní bydlení.
„V praxi vídám, že zájem klientů o nákup investičních nemovitostí v posledních měsících výrazně roste, a mnoho z nich využívá vyšší úvěrovou páku. Nové limity proto mohou část investorů přibrzdit a zvýší nároky na vlastní kapitál,“ řekla finanční poradkyně společnosti 4fin Karolína Vorlíčková.
Odborníci ale významný dopad nového opatření nečekají. Ředitel finanční skupiny Partners Jan Brejl řekl, že banky sledují investiční nemovitosti už delší dobu. „Tedy jakmile klient řekne, že kupuje byt na investici, běžně mu sníží LTV pod 70 procent už nyní, mnohdy dokonce i níže na 60 procent. Počet klientů, kteří kupují třetí nemovitost, je velmi malý, takže dopady na trh budou minimální,“ odhadl.
Bankovní rada ČNB také rozhodla, že sazba proticyklické kapitálové rezervy pro ochranu úvěrového trhu zůstane beze změny 1,25 procenta. Rozsah rizik v bilancích bank se sice zvýšil, současná výše rezervy ale tato rizika pokrývá, uvedl Seidler. Podle ČNB sice úvěrová aktivita roste, míra selhání úvěrů pro podnikatele i spotřebitele ale je blízko historických minim a u úvěrů na bydlení zůstává pod dlouhodobým průměrem.
ČNB rovněž konstatovala, že český finanční sektor je stabilní a odolný, když obstál v zátěžovém testu centrální banky. „Výsledky testu ukázaly, že domácí banky by se díky své robustní ziskovosti vyrovnaly i s vysokými úvěrovými ztrátami. Objem a kvalita aktiv bankovního sektoru spolu s výchozí výší kapitálu vytvářejí příznivou základnu pro vstřebání šoků uvažovaných v zátěžovém testu,“ uvedl ředitel sekce finanční stability a restrukturalizace ČNB Libor Holub.
Míříme k druhému nejúspěšnějšímu roku z pohledu historie. Nejvyšším rokem byl rok 2021, kde však významnou roli hrálo refinancování, říká Miroslav Zetek, místopředseda představenstva ČSOB Hypoteční banky.
Zájem o hypotéky je rekordní. A nečekám ochlazení, říká bankéř Zetek
Reality
ZIMNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Myslet na budoucnost. To je hlavní téma zimního vydání magazínu Newstream CLUB. Hvězdou magazínu je Rony Plesl, který v rozhovoru poodkrývá velké plány pro další roky, které chce strávit v novém ateliéru za Prahou. Dále si můžete přečíst rozhovor s miliardářem a investorem Michalem Zahradníčkem, který před rokem otevřel fond Life BioCEEd a hledá skryté poklady ve vědeckých laboratořích.
Se svými vizemi budoucnosti se podělí i další výrazné figury českého veřejného dění včetně technologického evangelisty Petra Máry nebo ekonoma a filozofa Tomáše Sedláčka.
O zachování hodnot, tradic a budování odkazu hovoří Štěpán Laichter, který opravuje rodový dům na pražských Vinohradech od architekta Kotěry.
Čeští a slovenští dolaroví milionáři prožívají dobré časy. A to nikoli jen kvůli úspěchům v podnikání, ale také díky situaci na trzích, ukazuje nejnovější vydání Wealth Reportu, který ve spolupráci s agenturou Perfect Crowd připravila J&T Banka. Výnosy z akcií se vůbec poprvé staly hlavním zdrojem příjmů, když překonaly i výnosy z podnikání. A co je neméně podstatné: většina respondentů očekává, že dobře bude i nadále, třeba kvůli investicím do private equity. Kam dále tuzemští milionáři investují? I to zjistíte v novém vydání magazínu Newstream CLUB.
Desáté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo magazínu se můžete těšit opět na jaře.