ČNB přitvrzuje. Hypotéky na investiční byty mají být přísnější
Bankovní rada České národní banky doporučila bankám, aby zpřísnily limity pro nákupy investičních nemovitostí. Doporučení je platné k 1. dubnu 2026, bude se vztahovat pouze na nově poskytnuté úvěry. U nemovitostí určených pro vlastní bydlení ČNB nastavení limitů nezměnila. Podle analytiků je cílem kroku centrální banky zchladit trh a zpomalit růst cen. Velké dopady ale nečekají.
Investiční nákup je podle ČNB takový, kdy žadatel o hypotéku kupuje třetí a další obytnou nemovitost nebo ji pořizuje za účelem pronájmu. V takovém případě by banky měly vyžadovat maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti (LTV) 70 procent a maximální výše celkového dluhu žadatele o hypotéku vůči jeho ročnímu příjmu (DTI) by měla být nanejvýš sedminásobná.
Pro ostatní hypotéky nadále platí LTV 80 procent, u žadatelů do 36 let 90 procent. DTI i limit výše splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu (DSTI) zůstávají deaktivované. Současné nastavení limitů podle ČNB zohledňuje rizika nadhodnocení cen bytů i svižného růstu hypoték a zároveň omezuje případná systémová rizika spojená s poklesem hodnoty zastavených nemovitostí.
Člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler řekl, že zpřísnění se týká relativně malé části hypotečního trhu. Hypotéky na investiční nákup nemovitostí jsou však podle něj více rizikové. Zpřísnění opatření pro ně umožní předejít tomu, aby bylo nutné zavádět přísnější limity i pro hypotéky na nákup nemovitostí pro vlastní bydlení.
„V praxi vídám, že zájem klientů o nákup investičních nemovitostí v posledních měsících výrazně roste, a mnoho z nich využívá vyšší úvěrovou páku. Nové limity proto mohou část investorů přibrzdit a zvýší nároky na vlastní kapitál,“ řekla finanční poradkyně společnosti 4fin Karolína Vorlíčková.
Odborníci ale významný dopad nového opatření nečekají. Ředitel finanční skupiny Partners Jan Brejl řekl, že banky sledují investiční nemovitosti už delší dobu. „Tedy jakmile klient řekne, že kupuje byt na investici, běžně mu sníží LTV pod 70 procent už nyní, mnohdy dokonce i níže na 60 procent. Počet klientů, kteří kupují třetí nemovitost, je velmi malý, takže dopady na trh budou minimální,“ odhadl.
Bankovní rada ČNB také rozhodla, že sazba proticyklické kapitálové rezervy pro ochranu úvěrového trhu zůstane beze změny 1,25 procenta. Rozsah rizik v bilancích bank se sice zvýšil, současná výše rezervy ale tato rizika pokrývá, uvedl Seidler. Podle ČNB sice úvěrová aktivita roste, míra selhání úvěrů pro podnikatele i spotřebitele ale je blízko historických minim a u úvěrů na bydlení zůstává pod dlouhodobým průměrem.
ČNB rovněž konstatovala, že český finanční sektor je stabilní a odolný, když obstál v zátěžovém testu centrální banky. „Výsledky testu ukázaly, že domácí banky by se díky své robustní ziskovosti vyrovnaly i s vysokými úvěrovými ztrátami. Objem a kvalita aktiv bankovního sektoru spolu s výchozí výší kapitálu vytvářejí příznivou základnu pro vstřebání šoků uvažovaných v zátěžovém testu,“ uvedl ředitel sekce finanční stability a restrukturalizace ČNB Libor Holub.
Míříme k druhému nejúspěšnějšímu roku z pohledu historie. Nejvyšším rokem byl rok 2021, kde však významnou roli hrálo refinancování, říká Miroslav Zetek, místopředseda představenstva ČSOB Hypoteční banky.
Zájem o hypotéky je rekordní. A nečekám ochlazení, říká bankéř Zetek
Reality
VYŠEL LETNÍ NEWSTREAM CLUB
Sázky na růst Česka se vyplácejí. Potvrzují to lidé různých oborů a zájmů, s nimiž se můžete potkat při čtení aktuálního vydání magazínu Newstream CLUB. Česko má totiž obří potenciál, který se daří čím dál více využívat. Platí to pro investory, globální i lokální firmy, ale také pro tuzemský realitní trh. Jak se na vlně zájmu svézt, poradí letní vydání magazínu.
Na obálce magazínu jsou sourozenci se Sara a Teo Sandevovi, kteří patří ke generaci, která už nemusí volit mezi původem a zemí, kde vyrostla. Ona jde hereckou cestou, on spojuje fotbal, studium a rodinný byznys. Oba ale dobře vědí, že jejich největší výhodou je právě mix českého zázemí a balkánských kořenů.
Aktuální vydání se věnuje právě sázkám na Česko z mnoha pohledů: z pohledu investorů drobných i institucionálních, ale i z pohledu lidí, kteří se snaží zemi posunout dál. K nim patří například Petr Dvořák, který shání soukromé prostředky na spolufinancování stavby nové pražské filharmonie, nebo investor Marek Dospiva.
Česko se také stává čím dál větším lákadlem pro zahraniční firmy, které zde mají vývojová centra. Důvodů je celá řada, ale klíčové jsou pro globální firmy tři věci: vhodná geografická poloha, bezpečnost, a hlavně silné technické zázemí, díky kterému tu mohou pracovat na nejpokročilejších inovacích.
To potvrzuje například šéf globální technologické společnosti Everpure Charlie Giancarlo, který působil v největších firmách světa, stál u zrodu internetu a nyní se věnuje datovým úložištím. Rozhovor s ním také přináší letní vydání magazínu Newstream CLUB.
A rostoucí zájem nadnárodních firem o možnost působit v Česku potvrzuje také Tomáš Partsch z CTP, který vysvětluje, jak se z Brna stává evropské Silicon Valley.
Dvanácté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji, distribuci zajišťuje Send. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na newstream.cz.