ETF berou byznys klasickým podílovým fondům. A banky na to reagují
Ještě před pár lety šlo o nástroj pro zkušenější investory. Dnes ETF – burzovně obchodované fondy – rychle pronikají do portfolií běžných Čechů a začínají ukusovat podíl tradičním podílovým fondům.
V absolutních číslech sice klasické fondy dál dominují, tempo růstu je ale jinde. ETF rostou výrazně rychleji. A banky i online investiční platformy na to reagují.
Globální vlna dorazila i do Česka
Ve světě dnes ETF spravují majetek kolem 20 bilionů dolarů. V poslední dekádě rostly tempem zhruba 20 procent ročně, mimo Spojené státy ještě rychleji. Z původně okrajového nástroje se stal jeden z hlavních pilířů globálního investování.
Rok 2025 byl přelomový zejména v USA, kde počet ETF poprvé překonal počet jednotlivých akcií obchodovaných na burzách. Do těchto fondů přiteklo téměř 1,5 bilionu dolarů nových peněz, což představuje více než třicetiprocentní meziroční nárůst.
A Češi kopírují stejný trend. A stejně jako investoři ve světě sázejí především na americké akcie. Podle dat investiční platformy Portu byl mezi tuzemskými investory loni nejžádanější fond kopírující americký index S&P 500. Silný zájem byl také o ETF navázané na zlato.
Krypto je spíše náboženství. Nemovitosti jsou nudné a nezajímavé, provokuje šéf, zakladatel a většinový majitel finanční skupiny Partners Petr Borkovec. Jeho skupina na investicích vyrostla. A nemovitostem a nyní ani kryptu se nevyhýbá. Jen je třeba vybrat správné příležitosti, popisuje v pořadu Newstream Byznys Talk miliardář Petr Borkovec.
Nemovitosti nesnáším, ale někde potenciál ještě je, říká šéf Partners Petr Borkovec
Newstream TV
Strukturální změna, ne módní vlna
„ETFka rozhodně část byznysu podílovým fondům berou. V zahraničí dokonce řada podílových fondů mění svou strukturu na ETF, aby neztratila konkurenceschopnost,“ říká Martina Luňáček, produktový ředitel Portu. Podle něj jde o strukturální změnu v investičních portfoliích retailových investorů. „Využívání podílových fondů ustoupí, ETFka převezmou jejich roli,“ říká Luňáček.
Výhoda ETF spočívá především v nižších nákladech, vysoké transparentnosti a možnosti obchodovat je během dne stejně jako akcie. Investor tak jedním nákupem získá širokou diverzifikaci, často za zlomek poplatků oproti tradičním fondům.
Navíc už dávno neplatí, že ETF jsou pouze nástrojem pasivního investování. Přibývá i aktivně řízených ETF, která konkurují klasickým fondům i investiční strategií.
Proč český kapitálový trh stále není místem, kam si firmy masově chodí pro peníze a z nějž získávají výnosy i běžné domácnosti? Ekonomové mají jasno: na vině je hlavně nezájem českého byznysu sdílet svůj úspěšný příběh.
Český kapitálový trh: Když miliardáři mlčí, burza chřadne
Leaders
Banky drží pozice. Ale tlak roste
V tradičních bankách zatím zůstávají dominantní podílové fondy. Přesto si finanční domy nechtějí nechat ujet vlak. Například v České spořitelně investuje do ETF zhruba sedm tisíc klientů. Celkově má investiční produkty u ČS přes 680 tisíc klientů. ETF jsou ale v nabídce ČS teprve od října 2024, takže vycházejí z velmi nízké základny.
Podle mluvčího banky Filipa Hrubého roste zájem o ETF tempem zhruba pět procent měsíčně, od začátku roku dokonce kolem osmi procent. Dynamika je tak výrazně vyšší než u tradičních fondů.
Prezident Petr Pavel přišel poprvé promluvit před novou Poslaneckou sněmovnu. Přišel se s ní prý seznámit, uváděl dopředu svou návštěvu. Samozřejmě dobře ví, s kým má tu čest. Pavel se ve svém desetiminutovém proslovu snažil působit jako pověstný svorník. Promluvil, ale všichni účastníci si dobře uvědomovali své pozice.
Dalibor Martínek: Pavel si přišel do Sněmovny pro úšklebky a parodii potlesku
Názory
Generační posun
Popularita ETF zapadá do širší změny investičního chování Čechů. Investování se digitalizuje, roste význam pravidelných investic a mladší generace je citlivější na poplatky.
Z investiční alternativy se tak během několika let stal základ dlouhodobého portfolia. Pokud globální tempo růstu vydrží, může se i v Česku stát ETF investování standardem — nikoli jen doplňkem. Tichá revoluce už začala.
Úroky na spořicích účtech zůstávají vysoko, i když inflace klesá. Česká národní banka se změnami sazeb nespěchá, komerční banky také ne. Získat úrok nad tři, dokonce čtyři procenta stále jde. Klienti ale musí splnit různé, někdy komplikované, podmínky. Jak se v tom vyznat? Přinášíme srovnání únorových spořicích účtů. 
Až čtyři procenta bez rizika? Spořicí účty dál drží náskok před inflací
Money
ZIMNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Myslet na budoucnost. To je hlavní téma zimního vydání magazínu Newstream CLUB. Hvězdou magazínu je Rony Plesl, který v rozhovoru poodkrývá velké plány pro další roky, které chce strávit v novém ateliéru za Prahou. Dále si můžete přečíst rozhovor s miliardářem a investorem Michalem Zahradníčkem, který před rokem otevřel fond Life BioCEEd a hledá skryté poklady ve vědeckých laboratořích.
Se svými vizemi budoucnosti se podělí i další výrazné figury českého veřejného dění včetně technologického evangelisty Petra Máry nebo ekonoma a filozofa Tomáše Sedláčka.
O zachování hodnot, tradic a budování odkazu hovoří Štěpán Laichter, který opravuje rodový dům na pražských Vinohradech od architekta Kotěry.
Čeští a slovenští dolaroví milionáři prožívají dobré časy. A to nikoli jen kvůli úspěchům v podnikání, ale také díky situaci na trzích, ukazuje nejnovější vydání Wealth Reportu, který ve spolupráci s agenturou Perfect Crowd připravila J&T Banka. Výnosy z akcií se vůbec poprvé staly hlavním zdrojem příjmů, když překonaly i výnosy z podnikání. A co je neméně podstatné: většina respondentů očekává, že dobře bude i nadále, třeba kvůli investicím do private equity. Kam dále tuzemští milionáři investují? I to zjistíte v novém vydání magazínu Newstream CLUB.
Desáté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo magazínu se můžete těšit opět na jaře.
