Trh syntetických sekuritizací se utrhl ze řetězu, varuje ECB
Evropská centrální banka bije na poplach kvůli rostoucímu využívání syntetických sekuritizací. Ty umožňují bankám přesouvat úvěrové riziko mimo své účetnictví – podobně jako před hypoteční krizí ve Spojených státech.
Evropská centrální banka varuje banky před přílišným spoléháním se na komplexní finanční deriváty pro tzv. syntetické převody rizik (SRT), uvedla agentura Bloomberg. Tyto transakce bankám umožňují půjčovat víc peněz, aniž by musely navyšovat kapitál. Na první pohled to zvyšuje efektivitu, ve skutečnosti ale může vytvářet zranitelná místa v celém finančním systému.
Podle ECB by se banky měly více zaměřit na jiné, tradičnější způsoby sekuritizace. Centrální banka upozorňuje, že plán Evropské unie na oživení tohoto trhu by měl brát v úvahu možné dopady na stabilitu eurozóny.
Nebezpečné deja vu
Objem syntetických sekuritizací vydaných velkými evropskými bankami v první polovině letošního roku vzrostl meziročně o více než 85 procent. Tento prudký růst vyvolává u regulátorů obavy – mechanismus totiž nápadně připomíná praxi amerických bank před rokem 2008, kdy finanční instituce „balily“ rizikové hypotéky do složitých derivátových produktů, aby se jich zbavily z bilance. Výsledek je znám – následoval kolaps trhu s nemovitostmi a globální finanční krize.
Energetický a průmyslový holding miliardáře Daniela Křetínského a společnost TotalEnergies založí společný podnik, který se zaměří na flexibilní výrobu elektřiny v Itálii, Nizozemsku, Spojeném království, Irsku a případně i Francii. Jeho hodnota bude 10,6 miliardy eur, tedy zhruba 256 miliard korun, informoval mluvčí EPH Daniel Častvaj.
Křetínský posiluje v energetice. EPH získá podíl v TotalEnergies a zakládá nový evropský projekt
Zprávy z firem
ECB: Nespoléhejte na syntetické produkty
Pedro Machado z dozorčího orgánu ECB varoval, že by se banky při kapitálovém plánování neměly na syntetické sekuritizace spoléhat. Centrální banka dokonce doporučila, aby se z těchto produktů vyloučilo úvěrové riziko protistrany u derivátových expozic.
Pokud by trh se syntetickými sekuritizacemi zmrzl, banky by podle ECB musely držet výrazně více kapitálu, než s čím počítaly při poskytování úvěrů. Ačkoliv evropský trh není zdaleka tak rozsáhlý jako americký, jeho rychlý růst v posledních měsících znepokojuje regulátory.
ZIMNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Myslet na budoucnost. To je hlavní téma zimního vydání magazínu Newstream CLUB. Hvězdou magazínu je Rony Plesl, který v rozhovoru poodkrývá velké plány pro další roky, které chce strávit v novém ateliéru za Prahou. Dále si můžete přečíst rozhovor s miliardářem a investorem Michalem Zahradníčkem, který před rokem otevřel fond Life BioCEEd a hledá skryté poklady ve vědeckých laboratořích.
Se svými vizemi budoucnosti se podělí i další výrazné figury českého veřejného dění včetně technologického evangelisty Petra Máry nebo ekonoma a filozofa Tomáše Sedláčka.
O zachování hodnot, tradic a budování odkazu hovoří Štěpán Laichter, který opravuje rodový dům na pražských Vinohradech od architekta Kotěry.
Čeští a slovenští dolaroví milionáři prožívají dobré časy. A to nikoli jen kvůli úspěchům v podnikání, ale také díky situaci na trzích, ukazuje nejnovější vydání Wealth Reportu, který ve spolupráci s agenturou Perfect Crowd připravila J&T Banka. Výnosy z akcií se vůbec poprvé staly hlavním zdrojem příjmů, když překonaly i výnosy z podnikání. A co je neméně podstatné: většina respondentů očekává, že dobře bude i nadále, třeba kvůli investicím do private equity. Kam dále tuzemští milionáři investují? I to zjistíte v novém vydání magazínu Newstream CLUB.
Desáté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo magazínu se můžete těšit opět na jaře.