Investoři do podílových fondů letos zatím prodělali
Průměrný český investor do podílových fondů v prvním pololetí 2025 podle nové metodiky prodělal 1,22 procenta. Vyplývá to z Indexu českého investora (CII750) společnosti Swiss Life Select. Index sleduje výkonnost 750 investičních fondů, které působí na českém kapitálovém trhu. Za rok 2024 činilo zhodnocení fondů devět procent, o rok dříve 12 procent.
V prvním čtvrtletí letošního roku měl průměrný český investor v podílových fondech ztrátu 3,15 procenta, ve druhém vydělal 1,23 procenta. Výkonnost ve druhém čtvrtletí vzrostla, jelikož se trhy postupně stabilizovaly po předchozí nejistotě spojené s celní politikou USA.
Akciové fondy si v druhém kvartálu vedly nejlépe v květnu, kdy se zhodnotily o pět procent, avšak v červnu již zaznamenaly mírný pokles o 0,1 procenta. Dluhopisové fondy vykázaly v květnu mírné zhodnocení o 0,7 procenta, ale v červnu klesly o 1,06 procenta.
„U akciových fondů byl během druhého čtvrtletí patrný výrazně vyšší pokles než u konzervativnějších strategií, zároveň ale dokázaly rychleji navázat na předchozí růstovou trajektorii. Tento dynamický vývoj potvrzuje, že akciové investice zůstávají pro české investory atraktivní volbou, zejména pro ty, kteří se nebojí krátkodobé rozkolísanosti,“ uvedla investiční analytička Swiss Life Select Petra Hrdličková.
Jak si stojí nejlepší sazby na termínovaných vkladech. Ve kterých bankovních domech si zhodnotíte své úspory nejvíce a za jakou dobu? Podívejte se na přehled nejzajímavějších úrokových sazeb na termínovaných účtech tuzemských bank pro období od jednoho měsíce až do jednoho roku.
Tři procenta dostanete. Ale už jen výjimečně. Který termínovaný účet v létě vydělá nejvíce
Money
Nejvyšší výkonnosti v prvním pololetí dosáhly fondy zaměřené na zlato a těžbu drahých kovů, které profitovaly z rostoucí poptávky po bezpečných aktivech v prostředí přetrvávající inflace a geopolitické nejistoty. Výrazně nadprůměrné zhodnocení zaznamenaly také fondy investující na trzích střední a východní Evropy, které těžily z oživení ekonomické aktivity v této oblasti, upozornila Hrdličková.
Zatímco v prvním čtvrtletí dominovala výnosům bezpečná aktiva v čele se zlatem, ve druhém čtvrtletí se nejlépe vedlo fondům zaměřeným na americký trh. Nejvyššího zhodnocení dosáhly strategie s vyšší expozicí na technologický sektor, který se po předchozí korekci rychle stabilizoval a vrátil k historickým maximům, což výrazně podpořilo jejich výkonnost. Solidní výsledky vykázaly také fondy investující do evropských trhů, které nadále těží z příznivého nastavení měnové a fiskální politiky.
Středoevropským trhům pomáhá výrazné zpevnění jejich měn. Navíc ve světě stoupá důvěra v ekonomické vyhlídky Evropy.
Býčí sentiment na Vltavě. Pražská burza byla za pololetí pátá nejvýkonnější na světě
Trhy
Z pohledu sektorů se pod tlak dostaly farmaceutické firmy, které zaznamenaly slabší výkonnost v důsledku obav z plánovaných regulatorních změn vyplývajících z návrhů zákona na snížení daní a výdajů, tzv. One Big Beautiful Bill Act. Ten mimo jiné předpokládá omezení výdajů na zdravotní péči, škrty v programu Medicaid, regulaci cen léčiv a zpřísnění podmínek pro Medicare, což investoři negativně promítli do cen akcií farmaceutických firem a zdravotních pojišťoven, připomněl investiční analytik Swiss Life Select Šimon Schloff.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v prvním čtvrtletí 2025 vzrostl podle dat Asociace pro kapitálový trh o 37 miliard korun na 1,231 bilionu korun.
PODZIMNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Hlavním tématem podzimního čísla magazínu Newstream Club je Sázka na Česko. Česko je totiž země s ohromným potenciálem. To je jedna ze spojovacích myšlenek vlivných českých podnikatelů. A ten potenciál je zejména v lidech. Jak ale tento potenciál vzít a přetočit jej ve skutečnou hodnotu, na které lze následně stavět růst? Právě o těchto otázkách jsme mluvili s několika výraznými figurami českého, slovenského, ale i světového byznysu.
Velmi aktivní, a přitom neotřelý způsob ukazuje galeristka Olga Trčková, která v centru Prahy vybudovala úspěšnou komerční galerii DSC Gallery. O tom, jak může Česko, či potažmo Česko a Slovensko uspět na globální scéně, pak vědí své miliardáři Vlastislav Bříza a Dalibor Cicman. První dokázal tradiční značku Koh-i-noor dostat do celého světa, druhý se svým e-commerce projektem GymBeam svět postupně dobývá.
Kromě rozhovorů s klíčovými osobnostmi trhu se v magazínu dozvíte také prognózu vývoje na pražské burze, proč se v Kuchyni na Pražském hradě nesmaží smažák nebo jak to vlastně mají Češi se svými chalupami.
Deváté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo se můžete těšit již v prosinci.
