Investoři do podílových fondů letos zatím prodělali
Průměrný český investor do podílových fondů v prvním pololetí 2025 podle nové metodiky prodělal 1,22 procenta. Vyplývá to z Indexu českého investora (CII750) společnosti Swiss Life Select. Index sleduje výkonnost 750 investičních fondů, které působí na českém kapitálovém trhu. Za rok 2024 činilo zhodnocení fondů devět procent, o rok dříve 12 procent.
V prvním čtvrtletí letošního roku měl průměrný český investor v podílových fondech ztrátu 3,15 procenta, ve druhém vydělal 1,23 procenta. Výkonnost ve druhém čtvrtletí vzrostla, jelikož se trhy postupně stabilizovaly po předchozí nejistotě spojené s celní politikou USA.
Akciové fondy si v druhém kvartálu vedly nejlépe v květnu, kdy se zhodnotily o pět procent, avšak v červnu již zaznamenaly mírný pokles o 0,1 procenta. Dluhopisové fondy vykázaly v květnu mírné zhodnocení o 0,7 procenta, ale v červnu klesly o 1,06 procenta.
„U akciových fondů byl během druhého čtvrtletí patrný výrazně vyšší pokles než u konzervativnějších strategií, zároveň ale dokázaly rychleji navázat na předchozí růstovou trajektorii. Tento dynamický vývoj potvrzuje, že akciové investice zůstávají pro české investory atraktivní volbou, zejména pro ty, kteří se nebojí krátkodobé rozkolísanosti,“ uvedla investiční analytička Swiss Life Select Petra Hrdličková.
Jak si stojí nejlepší sazby na termínovaných vkladech. Ve kterých bankovních domech si zhodnotíte své úspory nejvíce a za jakou dobu? Podívejte se na přehled nejzajímavějších úrokových sazeb na termínovaných účtech tuzemských bank pro období od jednoho měsíce až do jednoho roku.
Tři procenta dostanete. Ale už jen výjimečně. Který termínovaný účet v létě vydělá nejvíce
Money
Nejvyšší výkonnosti v prvním pololetí dosáhly fondy zaměřené na zlato a těžbu drahých kovů, které profitovaly z rostoucí poptávky po bezpečných aktivech v prostředí přetrvávající inflace a geopolitické nejistoty. Výrazně nadprůměrné zhodnocení zaznamenaly také fondy investující na trzích střední a východní Evropy, které těžily z oživení ekonomické aktivity v této oblasti, upozornila Hrdličková.
Zatímco v prvním čtvrtletí dominovala výnosům bezpečná aktiva v čele se zlatem, ve druhém čtvrtletí se nejlépe vedlo fondům zaměřeným na americký trh. Nejvyššího zhodnocení dosáhly strategie s vyšší expozicí na technologický sektor, který se po předchozí korekci rychle stabilizoval a vrátil k historickým maximům, což výrazně podpořilo jejich výkonnost. Solidní výsledky vykázaly také fondy investující do evropských trhů, které nadále těží z příznivého nastavení měnové a fiskální politiky.
Středoevropským trhům pomáhá výrazné zpevnění jejich měn. Navíc ve světě stoupá důvěra v ekonomické vyhlídky Evropy.
Býčí sentiment na Vltavě. Pražská burza byla za pololetí pátá nejvýkonnější na světě
Trhy
Z pohledu sektorů se pod tlak dostaly farmaceutické firmy, které zaznamenaly slabší výkonnost v důsledku obav z plánovaných regulatorních změn vyplývajících z návrhů zákona na snížení daní a výdajů, tzv. One Big Beautiful Bill Act. Ten mimo jiné předpokládá omezení výdajů na zdravotní péči, škrty v programu Medicaid, regulaci cen léčiv a zpřísnění podmínek pro Medicare, což investoři negativně promítli do cen akcií farmaceutických firem a zdravotních pojišťoven, připomněl investiční analytik Swiss Life Select Šimon Schloff.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v prvním čtvrtletí 2025 vzrostl podle dat Asociace pro kapitálový trh o 37 miliard korun na 1,231 bilionu korun.
VYŠEL LETNÍ NEWSTREAM CLUB
Sázky na růst Česka se vyplácejí. Potvrzují to lidé různých oborů a zájmů, s nimiž se můžete potkat při čtení aktuálního vydání magazínu Newstream CLUB. Česko má totiž obří potenciál, který se daří čím dál více využívat. Platí to pro investory, globální i lokální firmy, ale také pro tuzemský realitní trh. Jak se na vlně zájmu svézt, poradí letní vydání magazínu.
Na obálce magazínu jsou sourozenci se Sara a Teo Sandevovi, kteří patří ke generaci, která už nemusí volit mezi původem a zemí, kde vyrostla. Ona jde hereckou cestou, on spojuje fotbal, studium a rodinný byznys. Oba ale dobře vědí, že jejich největší výhodou je právě mix českého zázemí a balkánských kořenů.
Aktuální vydání se věnuje právě sázkám na Česko z mnoha pohledů: z pohledu investorů drobných i institucionálních, ale i z pohledu lidí, kteří se snaží zemi posunout dál. K nim patří například Petr Dvořák, který shání soukromé prostředky na spolufinancování stavby nové pražské filharmonie, nebo investor Marek Dospiva.
Česko se také stává čím dál větším lákadlem pro zahraniční firmy, které zde mají vývojová centra. Důvodů je celá řada, ale klíčové jsou pro globální firmy tři věci: vhodná geografická poloha, bezpečnost, a hlavně silné technické zázemí, díky kterému tu mohou pracovat na nejpokročilejších inovacích.
To potvrzuje například šéf globální technologické společnosti Everpure Charlie Giancarlo, který působil v největších firmách světa, stál u zrodu internetu a nyní se věnuje datovým úložištím. Rozhovor s ním také přináší letní vydání magazínu Newstream CLUB.
A rostoucí zájem nadnárodních firem o možnost působit v Česku potvrzuje také Tomáš Partsch z CTP, který vysvětluje, jak se z Brna stává evropské Silicon Valley.
Dvanácté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji, distribuci zajišťuje Send. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na newstream.cz.
